Redes microfinancieras – organizaciones paraguas que apoyan una gama de instituciones microfinancieras (IMF) – han desempeñado un papel cada vez más crucial en el apoyo de las IMF individuales con recursos financieros y técnicos. Muchas de estas redes son organizaciones sin fines de lucro creadas con la clara misión de ayudar a aliviar la pobreza al asociarse con las IMF que trabajan directamente con los pobres.

A medida que el sector microfinanciero se desarrolló y que se necesitaba más financiación para alcanzar a más clientes, organizaciones como la Fundación Grameen y Oikocredit crearon fondos diseñados para atraer inversores sociales que comprendía que sus inversiones podría generar o sólo un beneficio social, o un beneficio tanto social como financiero. Los tipos de fondos disponibles mediante las redes microfinancieras incluyenfondos para garantizar préstamos, y fondos de inversión compuestos de deuda, capital privado o una combinación de las dos cosas.

En general, estas redes gestionan sus propios fondos o cuentan con otras filiales con fines de lucro para hacerlo. Hasta hace poco, muchas redes tomaron decisiones sobre qué IMF querían apoyar basado en indicadores como los países con alta incidencia de pobreza, el tamaño de la población pobre atendida, y la rigurosa diligencia debida sobre la solidez económica y operativa de la organización. Con respecto al desempeño social de las IMF y sus clientes, se emplearon mediciones sustitutivas – como el monto promedio de préstamos, la ubicación y el género de los clientes – como indicadores del alcance a la pobreza. Sin embargo, estas sustituciones no tienen una fuerte correlación con la pobreza y no se puede usarlas para monitorear cambios en los niveles de pobreza de los clientes, lo cual es crucial para la evaluación de los resultados sociales.* Para llenar este vacío de información, se elaboró el Progress out of Poverty Index™ . Esta herramienta de evaluación de la pobreza permite que las redes animen y apoyen sus IMF socias a recopilar y analizar mejores criterios de medición del desempeño social para acompañar los criterios financieros empleados en la toma de decisiones sobre inversiones.

Las redes microfinancieras y sus juntas están tomando el alivio de la pobreza en serio; reconocen que contar con criterios de medición que demuestran el alcance social y los resultados sociales puede potencialmente crear más IMF centradas en los clientes, y permitirles cumplir sus objetivos de alivio de la pobreza más eficazmente. Esto, a su vez, influye en la manera en que las redes se promocionan a los inversores.

Preguntas a Hacer

Un inversor institucional puede preguntar:

• ¿Qué porcentaje de los socios de la red microfinanciera está utilizando el PPI u otra herramienta de evaluación de la pobreza comparable?
• ¿Cuán eficaces son los socios de la red en el alivio de la pobreza?
• ¿La información sobre el alcance social y los resultados sociales está disponible por país?
• ¿Cuánto tiempo se requiere para observar mejoras sostenidas en las vidas de los pobres?

Para los inversores institucionales motivados por los objetivos tanto sociales como financieros, los datos del PPI sobre el desempeño social pueden proporcionar información necesaria sobre el beneficio social de una inversión. Utilizando los datos del PPI, los inversores sociales pueden entender cuán bien una IMF atiende a diferentes grupos de clientes pobres – los que son pobres, muy pobres o moderadamente pobres. Se puede utilizar esta información en el proceso de inversiones para establecer expectativas sobre el beneficio social.

Lea más sobre la experiencia de Oikocredit en la capacitación de sus IMF socias sobre la implementación del PPI.

Oikocredit and Grameen Foundation: Partnering to Grow Poverty-Focused Microfinance

*¿Cuál es el problema con utilizar el monto del préstamo como medida del nivel de pobreza de un cliente? El desarrollo de mejores medidas del nivel de pobreza de los clientes que son más significativas que el monto promedio actual del préstamo, Chris Dunford, Presidente, Freedom from Hunger, mayo del 2002.

Aviso:
Se menciona a los patrocinadores de ciertos fondos de inversión sólo como ejemplo y no se debe considerarlo como aprobación ni recomendación de la Fundación Grameen. La Fundación Grameen no proporciona asesoría en inversión y la organización anima a los inversores a realizar su propia diligencia debida y, si es necesario, consultar con un asesor financiero antes de invertir en un fondo específico u otro producto de inversión.